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2020년 1/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서

2019. 12월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6

2020년 1/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '20년도 1/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2019. 12. 4(수) ~ 12. 18(수) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2019년 3분기 경기실적 및 2019년 4분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2020년 1/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘82’

2분기 연속 하락세에서 벗어나며 상승세 전환, 경기회복 기대심리 꿈틀

□ 2020년 1/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 전 분기(72) 대비

큰 폭(10p) 상승한 ‘82’을 기록함.

- 19년도 2분기 이래 2분기 연속 하락세를 보이던 전망 지수가 미중 무역협상,

새해에 대한 기대감 등으로 지난 분기 대비 증가하며 상승세로 전환함. 그러나

상승세 전환은 고무적이지만 여전히 지속되고 있는 대내외 경영불안요인들로 인해

전반적인 경기전망 추세를 되돌리기에는 아직 역부족인 것으로 판단됨.

□  4분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 6p 증가한 ‘76’을 기록함.

- 전 분기 대비 소폭 상승했지만, 기준치(100)에는 한참 못 미치는 수치로         여전히 기업들의 실적이 좋지 않은 것으로 나타남. 하지만, 역대 최저치를       기록했던 2019년도 1분기 실적치 이래 등락을 거듭하며 조금씩 상승 추세를      보이고 있는 점은 긍정적인 신호로 분석됨.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 전 항목에서 기준치(100) 이하를 기록하며 부정적 전망을

나타냄

- 설비투자(96)는 보합 / 매출(83), 자금조달여건(81), 영업이익(75)은 부진 /

체경기(75), 영업이익(75)은 침체 수준일 것으로 전망됨

호조(105~), 보합(104~95), 부진(94~75), 침체(~74)

-  대부분 항목이 전 분기 대비 증가하며 회복세를 보임. 설비투자 전망이 가장

높게, 영업이익 전망이 가장 낮게 나타남.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	설비투자	자금 조달여건
2019년 2/4분기	100	99	106	89	96	-	90
2019년 3/4분기	74	75	86	68	78	-	-
2019년 4/4분기	66	70	84	63	73	-	73
2020년 1/4분기	75	83		75		96	81

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 전 업종에서 기준치(100)이하를 기록하며, 부정적 전망이

우세한 것으로 나타남.

- 화학(77), 전기전자(91), 기계금속장비(81)는 부진 / 음식료품(72), 목재펄프종이(67),

비금속광물(65), 섬유의복(55)은 침체 수준일 것으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 화학 업종 전망이 가장 높게 나타났으며, 섬유의복 업종은 가장 낮게 나타남.

비금속광물 업종은 전 분기 대비 가장 큰 폭 증가한 반면, 기계금속장비        업종은 전 분기 대비 감소함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2019년 2/4분기	99	125	89	95	130	79	115
2019년 3/4분기	110	102	32	82	38	67	77
2019년 4/4분기	66	44	53	77	44	90	67
2020년 1/4분기	72	55	67	93	65	81	91

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(59->93), 중소기업(73->81) 모두 기준치 이하를

기록함.

- 대기업(93)이 전 분기 대비 큰 폭(34p) 증가하며 중소기업(81) 보다 더 높은

수치를 기록함.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(66->99), 내수기업(73->79) 모두 기준치 이하를

기록함.

- 수출기업(99)이 전 분기 대비 큰 폭(33p) 상승하며 내수기업(6)보다 더 높은

수치를 기록함.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소기업	수출기업	내수기업
2019년 2/4분기	113	94	113	92
2019년 3/4분기	84	75	85	74
2019년 4/4분기	59	73	66	73
2020년 1/4분기	93	81	99	79

Ⅲ

기업경영 핵심변수

6번 문항. 2020년의 경제흐름은 2019년에 비해 어떠할 것으로 전망하십니까?

구분	비중(%)
매우 호전	0.5
호전	8.3
올해와 비슷	56.2
악화	32.0
매우 악화	3.0
합계	100.0

7번 문항. 2020년 경영에 가장 큰 영향을 줄 수 있는 대내리스크는 무엇입니까? <복수>

구분	응답업체 수	비중(%)
최저임금․주52시간 등 고용환경 변화	109	64.5
내수침체 장기화	129	76.3
총선 등 정치이슈	12	7.1
신산업․혁신을 가로막는 정부규제	21	12.4
투자심리 위축	45	26.6
기타	4	2.4

8번 문항. 2020년 경영에 가장 큰 영향을 줄 수 있는 대외리스크는 무엇입니까? <복수>

구분	응답업체 수	비중(%)
미․중 무역분쟁 등 보호무역주의	91	55.2
중 경제 성장세 둔화	59	35.8
브렉시트(Brexit)	0	0.0
수출규제․지소미아 등 한․일 갈등	47	28.5
환율․금리 변동성 심화	70	42.4
기타	11	6.7

9번 문항. 내년도 사업계획 방향은 어떻게 되십니까?

구분	비중(%)
공격적	29.2
보수적	70.8
합계	100.0

9-1번 문항. (9번 ②에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까?

구분	비중(%)
서비스․신산업 등 신규투자 기회 봉쇄	1.7
불확실성 증대로 소극적 경영	75.6
국내시장 포화로 투자처 부재	3.4
원자재값 변동성 확대	16.8
기타	2.5
합계	100.0

10번 문항. 2019년과 비교해 2020년 신규채용 인원 계획은 어떻습니까?

구분	비중(%)
2019년보다 늘릴 것	12.9
2019년과 비슷	66.5
2019년보다 줄일 것	20.6
합계	100.0

11번 문항. 2020년부터 정부의 후반기가 시작됩니다.

정부의 남은 임기동안 역점을 둬야할 경제정책은 무엇입니까?

구분	비중(%)
파격적 규제개혁	25.0
고용․노동정책 탄력적용	57.7
수출․투자 모멘텀 회복	13.1
벤처창업 활성화 스케일업(Scale-Up)	4.2
합계	100.0